古梓州有个陶家村，民风淳朴。尤其小孩子，从小就知孝顺，敬老人，重友爱。村里人说：“因为有桃木叔，我们村子才有如此福气！孩子们的善良、孝顺、聪明、知书达理和友爱，是在桃木叔的桃园里得来的。”
其实，桃木叔并不是陶家村人，也不姓陶。老人们说，很久以前，一个十岁的孤儿流浪到陶家村，村里人看他蓬头垢面，衣衫褴褛，就留下了他。有个眼睛大大的亮亮的小女孩对爸爸说：“为什么不给小哥哥盖一座小房子呢？”
小女孩的话提醒了大家。于是，全村人有钱出钱，有力出力，用两个月时间，为男孩在陶家村头空地建了一座小木屋。流浪的男孩终于安顿了下来，他拿出身上一直珍藏的一颗桃核，小心地种下。
三年后，桃树挂了果。次年，再种下收获的全部果核。十年后，小木屋周围，变成一片茂盛的桃园，男孩也成了桃木叔。
人们惊奇地发现，桃园种下的是当地少见的蟠桃，不仅个大而且口感特好。于是有外地水果商人闻讯前来，希望采购全部的蟠桃运往州府之地。可桃木叔只同意卖出桃园一半的桃子。他宣布：桃园剩下的一半蟠桃，是留给陶家村的孩子们的。
桃园成了孩子们的天堂，无论春夏还是秋冬，园中都少不了孩子们的身影和笑声。
桃木叔又在桃园养了鸡和兔，在桃园旁边乱石岗开出地种粮食，再用卖桃的钱，为陶家村孩子们请了一个私塾老师，教孩子们识字读书，教孩子要知礼貌，孝敬父母，彼此友爱相处。人们明白，桃木叔是以此来回报陶家村的善良。
每年蟠桃成熟，一半的桃属于陶家村的孩子们，桃木叔任由孩子们爬树摘桃吃，却有一个很奇怪的要求：吃了桃，桃核必须交回到桃木叔手里。
有一天，桃木叔忽然对孩子们说：“凡是好孩子，我都会送他一个小礼物！”
孩子们都期盼得到桃木叔的小礼物！村里的人们都知道：如果得到桃木叔的礼物，自己的孩子肯定是好孩子，所以家长们都鼓励自己的孩子好好表现，一定要得到桃木叔的礼物。
于是，孩子们陆续得到了桃木叔的礼物。礼物居然是桃木叔亲手雕刻出来的十二生肖桃核雕。
小小桃核上，十二生肖辅以车船、花鸟、山水。礼物精美得让人窒息。大人们都看呆了，因为这看似普通的桃核雕很有灵气！村民有种感觉，这桃核雕，能使孩子们一个个变得心性灵巧。外村人也说：陶家村的孩子很特别。
有个属虎的孩子把桃木叔的礼物挂在脖子上，随父亲去了京城。京城雕刻行家意外发现了孩子的虎形桃核雕，惊讶得合不拢嘴。人家说：这虎形桃核雕，是旷世少有的核雕精品，至少值二十两纹银。孩子的父亲这才知道桃木叔的礼物多么珍贵。
到了夏天，又发生了一件不可思议的大事。村里五个十二岁的男孩，邀约去村外江边玩水。他们涉水踩过浅水滩，上了江心小岛，去寻野鸭蛋。忽然上游江水猛涨，五个孩子浑然不知。江边僧人发现情况万分危急，立刻吩咐放船救人。村人也闻讯赶到江边。可滔滔洪水顷刻之间就淹没了江心小岛。
人们一片惊呼，“完了”！有人掩目拭泪。这当儿，僧人却惊诧地发现，从滔天的巨浪中，箭一般射出来仿佛五艘小龙舟，载着五个男孩，贴浪冲向下游岸边。
五个男孩安然上了岸，惊魂未定的村人跑向孩子们。僧人迎上去，发现每个孩子的脖颈上，都挂着一颗龙舟桃核雕。五个男孩都属龙，所以桃木叔给他们的礼物就雕成小龙舟。僧人合掌叹道：“善哉，善哉！”
孩子们回忆说，大浪扑过来的一刹那，他们觉得就好像踩在一只稳稳的小船上，转眼间就到了岸边。
所有的人都知道了龙舟桃核雕的神奇，都感谢桃木叔这个深藏不露的雕刻大家。他不仅勤劳，还那么慈爱善良，他的桃核雕还具有神奇的力量，是孩子们的护身平安符。从此，人们加倍敬重桃木叔。
几十年过去了，一直单身的桃木叔成了桃木爷爷，陶家村五代人，都得到过桃木爷爷的礼物桃核雕。
第二年，到桃木爷爷一百岁生日这天，全村老人和孩子都来给白髯飘飘的桃木爷爷祝寿。偏有一个顽皮的孩子，趁大家聚在一起给桃木爷爷敬酒的时候，偷偷溜进了桃木爷爷的小木屋。前一天，他瞧见桃木爷爷手里拿着一个小木匣，看到有人过来，就赶紧把小木匣藏起来了。因为好奇，这孩子就想知道桃木爷爷小木匣的秘密。
现在，他找到了这个神秘的小木匣。打开小木匣，他看到小木匣里静静地躺着一把精致的、带黄色剑穗的小桃木剑。拿出小桃木剑那一刹那，他听到“霍然”一声剑响，便赶紧放下小木剑，把小木匣关上，放了回去。
第二天，桃木爷爷就发现小木匣被人打开过。因为那孩子放回小桃木剑时，剑头和剑柄颠倒了。桃木爷爷长叹一声，立刻去桃园砍倒了那棵活了九十年的桃树。这棵桃树，就是他十岁流浪时藏在身上的那颗桃核种下的。
砍倒桃树后，桃木爷爷关上木屋门，躲在屋里忙了七七四十九天。他用桃木削出九十九把带黄色剑穗的小桃木剑。
大功告成后，桃木爷爷出门一看，桃园千树桃花又开了。他叫来村里所有的孩子，说：“爷爷是吃不到今年的新桃了，所以爷爷要送你们每个人一件新礼物，就是爷爷手中这个小桃木剑。爷爷走后，你们一定要把小桃木剑挂在自己家门边，一定哦！”
孩子们都很高兴，又得到爷爷的新礼物喽！他们都答应了桃木爷爷：“嗯，一定。”
不料，没几天，外面就传来消息，一场大瘟疫已经传染到邻县，据说没有一个村庄能躲过。村里自然是人心惶惶，偏这当儿，桃木爷爷过世了。
全村人不顾一切都去给桃木爷爷送葬。孩子们想起桃木爷爷的吩咐，马上在自家门边挂出小桃木剑。
很快，邻村有人染上瘟疫，十人九死。剩下的人急忙逃到陶家村，善良的陶家村人接受了他们，让他们在陶家村住下。奇怪的是，陶家村人和躲进陶家村的人，居然个个安然无恙，百毒不侵。陶家村一下子成了方圆百里唯一不染瘟疫的地方。陶家村人恍然大悟，是桃木爷爷救了村子。
桃木爷爷以前讲过一个故事：若干年前，一个在山里打柴的孤儿，救了一个被狼咬伤的道长。
在养伤时，道长教他识字、读书和道理。道长伤好后，送给这个孩子三件礼物：一颗桃核、一把雕刀、一把小桃木剑，并对他说：“善良的孩子，你带着它们上路吧。如果有好心的村子收留你，你就种下桃核，收获蟠桃。而雕刀可以雕出神奇的桃核精品，送出你的爱心。但桃木剑你得藏着，如果有一天，我送你的这把小桃木剑被人发现，你就赶紧砍倒满九十年的老桃树，把它做成九十九把小桃木剑，让人们挂在家门边，村子就可以躲过大灾难。”
原来，故事里的孩子，就是桃木爷爷自己。道长送他的桃核来自天台山仙桃林，他藏在小木匣里的桃木剑，据说是张天师的辟邪剑，妖魔鬼怪和瘟神都怕它。
后来，民间习俗里，人们认为桃木剑可以辟邪镇瘟疫。只是，桃木爷爷自己那把小桃木剑给了谁，就没人知道了。