狼吃兔子，吃羊，吃鹿，有时候就连人，它也要吃，所以大家都恨透了狼，都想打死狼。小兔子的爸爸、妈妈，兄弟姐妹们，都被狼吃掉了，小兔子也整天朝不保夕，命在旦夕，一见到狼就拼命地跑呀跑，如果小兔子不是赛跑冠军，也早就让狼吃掉了。
一天，小兔子看到小羊，说：“羊哥，如果我们不打死狼，往后的日子怎么过啊？”
小羊流着泪说：“昨天，我的妈妈给狼吃掉了，我一定要为妈妈报仇，打死狼！”
小兔问：“我们怎样才能打死狼呢？”
小羊说：“我们去找鹿、鹅、鸭、猪等朋友，大家联合起来，一定能打败狼！”
小兔子高兴地说：“对，团结就是力量！只要我们团结起来，就一定能消灭狼！”
于是，小兔子，小羊联合了鹿、鹅、鸭、猪等朋友，摆开阵势，和狼决战。
第一个和狼决战的是猪，猪说：“我一不怕脏，二不怕死，让我来和狼决一死战！”说着，猪就冲到了狼的面前。可惜，猪的身体太胖了，动作很不灵活，才一个回合，就被狼咬断了咽喉，气绝身亡了。
鹅和鸭见了，唉声叹气地说：“唉！猪的动作太死板了，转了半天也没把身子转过来，还是看我们的吧！”说着，鹅和鸭迈开武士步，到了狼的面前，大叫一声说：“坏蛋狼，吃我一记八卦掌。”
狼看见鹅鸭用八卦掌打它的嘴巴，便张开嘴巴，一口咬断了鹅鸭的巴掌，咽到了肚子里。
鹅鸭在地上疼得“妈呀妈呀”地乱喊。
这时，大公鸡见了，也是唉声叹气地说：“唉，本领太差了，看我这铁嘴尖枪吧！”说着，大公鸡扇动着翅膀，两脚腾空而起，箭一样地到了狼的面前。
狼龇牙咧嘴，举起双爪，半蹲着两腿，叫道：“你有铁嘴尖枪的武器，我有大嘴尖牙的武器，有本领咱们就拼个鱼死网破吧！”
大公鸡和狼，你来我往，打在一起，渐渐地大公鸡体力不支。小兔子、小羊、小鹿害怕大公鸡再吃亏，呐喊一声，一起冲上去助威。
谁知，这坏蛋狼不知哪来的力气，越战越勇，不一会儿，小兔子、小羊，大公鸡和小鹿就气喘吁吁，上气不接下气了。小羊说：“留得青山在，不怕没柴烧，我们打不过坏蛋狼，还是暂时撤退吧？”
小兔子，大公鸡和鹿一齐喊道：“三十六计走为上，再不走就来不及了。”说完，小羊、小兔子，大公鸡和小鹿一起撤了下来，转眼间就跑得无影无踪了。
坏蛋狼有些累了，躺倒在地上，说道：“一群乌合之众，真是打灯笼拾粪——找屎(死)！哼哼！”
小兔子、小羊、大公鸡和鹿逃到了一个安全的树林子里，想起小猪和鹅鸭，不禁流下了伤心的眼泪，心里充满了悲伤。小羊哭得半死，小兔子擦着眼泪说：“好朋友们，我们别伤心了，等力气缓过来，我们再去找狼决一死战。”
大家擦干眼泪，鼓起勇气，准备再次找狼决战时，一只拖着长胡子的老山羊出现在眼前，说：“有勇有谋才是真正的英雄，你们的勇气感动了我，我为你们谋划一条借刀杀人的计策，只要你们按计行事，一定能够取得辉煌的胜利。”
小兔子、小羊、大公鸡和小鹿急得不停地催促老山羊，要老山羊说出计谋。老山羊从容不迫地讲出了计划，大家赞不绝口，都说是个好主意。
为了施行老山羊的妙计，小兔子、小羊、大公鸡和小鹿先吃饱了肚子，喝足了水，然后好好休息了一阵子，就开始寻找狼坏蛋。
小兔子、小羊等终于在一棵灌木下找到了狼，狼正在睡大觉，大家就按照老山羊定下的计策行动了，布置好计划，先由大公鸡向狼挑战。
大公鸡昂起脖子“喔喔”地大叫起来，惊醒了狼，狼睁开了眼睛，看见大公鸡，就喊道：“大公鸡，我的手下败将，竟敢来送死，我的肚子正好饿了，你就当作我的美餐吧！”说完，狼向大公鸡冲了过去。
大公鸡转过身子，亮开翅膀，用爪点地，在半空中快速地往后就跑，狼在后面紧追不舍。大公鸡一边往后跑，一边喊道：“该死的狼，今天不把你打败，我就不叫大公鸡了。”
狼一边追大公鸡，一边骂道：“该死的大公鸡，嘴上功夫没有用，看我抓住你，当做下酒菜，看你嘴还硬不硬？”
大公鸡就这样往回跑着，狼就这样拼命地追着。
忽然，大公鸡一扇翅膀，飞上了一棵大树上，狼眨巴着眼睛望着上面，一点办法也没有。这时候，小鹿出现了，大骂坏蛋狼，狼被骂得大怒起来，嚎叫两声，丢下树上的大公鸡，就去追赶小鹿，追着追着，突然小鹿不见了，狼正要在小树林里寻找小鹿，小羊又出现在狼的面前，狼面露凶光，眼睛冒火，一声不响地就向小羊进攻。
小羊跟大公鸡和小鹿一样，掉转身子就跑，狼紧跟在后面追着，突然小羊又不见了。
狼停了下来，正在犹豫不决时，小兔子又在它的眼前出现了。狼二话没说，又去追小兔子。
小兔子跑跑停停，还不停地对着狼做鬼脸，嬉嬉笑着说：“看我今天怎么收拾你！”
狼只顾追小兔子，不知不觉到了村口，眨眼间，小兔子又没有了，不知躲到什么地方去了。
村口有一个孩子正在老槐树下全神贯注地捉虫子玩，一点也不知道狼就在身子后边。狼在小孩子的身后，闻着小孩子白胖胖的小屁股，一股香味直扑狼的鼻孔，狼馋得流下了口水，正要张大嘴巴吃小孩的时候，小孩子家的一条猎狗"汪汪"地叫着，蹿到了狼的跟前，一口咬住了狼的耳朵。
猎狗的叫声惊动了村子里的大人，大人们一看狼进村了，都大声呼喊起来：“狼进村吃小孩了，大家快拿起武器，打狼呀！”
大人的喊声在村子里此起彼伏，很多人拿起了武器追捕着狼，猎狗也“汪汪”地叫着随着大人们出了村子。
就听几声枪响，狼被大人们的猎枪打倒了，大伙把狼捆了起来，用棍子抬进了村子里。
这时候，小兔子、小羊、大公鸡和小鹿，正躲在小树林里偷看，它们拍手称快地说：“山羊老爷爷的计策真好，不用吹灰之力就消灭了狼。”
老山羊不知从什么地方出来了，它和蔼地对小兔子、小羊、大公鸡和小鹿说：“孩子们，你们不但要勇敢，而且还要有谋略，才能战胜坏蛋。”