在连绵不断的大山里，有一个小小的穷村子，龙子太郎和他的佬佬就住在这里。龙子太郎的腋下各有三块鱼鳞，大家都说是龙鳞，这孩子就是龙的孩子。
龙子太郎在姥姥的照顾下无忧无虑地生活着，每天都要带着姥姥给他的饭团到山上和小动物们一起分享，一起玩耍。有一天，他认识了会吹笛子的阿娅，两人很快成了最好的朋友，天天在山上见面。太郎和小动物们最爱听阿娅吹《十只小猪》，这是阿娅自己做的曲子。
姥姥年老体弱，有天干活不小心从山上摔下来，伤得很重。她感觉自己这次是捱不过去了，就含着泪讲起了龙子太郎的身世：
龙子太郎的妈妈名叫龙，是姥姥的独生女儿。太郎的爸爸是个樵夫，上山打柴时不幸摔死了。从此，龙只好自己跟村里人去打柴。当时她正怀着太郎，大家就让她在山谷里做饭。突然间大雨倾盆，远处传来山崩地裂般的巨响。雨停后，人们发现龙不见了，龙做饭的地方变成了一个大池塘。姥姥连夜寻来，在她的呼喊声中，池塘里真的浮出了一条龙，龙流着泪说：“妈妈，总有一天我会说明我为什么会这样的。等我生下孩子，您一定帮我抚养长大。”姥姥惊呆了，但她还是含泪答应了。
三个月后，姥姥看到河上漂来一个用树枝编成的大篮子，里面躺着一个可爱的婴儿。他的嘴里吮吸着一块水晶球样的东西，身上还裹着一件短外衣。姥姥一眼就认出那是女儿的衣服，她抱着婴儿放声大哭。龙子太郎没奶吃，就一直靠吮吸那个水晶球活命。几个月后，水晶球吃完了，姥姥只好背着太郎来到池塘边呼喊龙。龙出来了，她紧闭着双眼，成了瞎子。她说：“妈妈，这里还有一个球，用完了就到了断奶的时候。”说完，它把这个水晶球放到了儿子的手里。“你的眼睛怎么瞎了？莫非这球是……”不等妈妈问完，龙就潜入到深深的水底去了。
三年后一个风雨交加的晚上，电闪雷鸣，空中传来龙的声音：“妈妈，我要去遥远的北方湖了，等太郎长大后来找我吧。”
龙子太郎长大后，得知妈妈还活着，要立刻去寻找。就在这时，山上传来阿娅被爱敲鼓的红鬼抓走的消息，他决定先救阿娅再去找妈妈。于是，他带着饭团和妈妈用过的梳子出发了。在小动物们的帮助下，龙子太郎见到天狗，并喝下天狗的三杯酒，成了一个大力士。
他来到红鬼居住的洞里，一把抓住他扔了起来，一下两下……直扔得红鬼不能动弹。“是把你扔到河里，还是扔到阎王那里呢？”龙子太郎问红鬼。红鬼哀求太郎把他扔到天上，因为他想拜雷公为师，龙子太郎答应了。红鬼感激太郎的宽大，告诉他阿娅已经被黑鬼抢走，并且透露了黑鬼变化的秘密。
在连绵不断的大山里，有一个小小的穷村子，龙子太郎和他的佬佬就住在这里。龙子太郎的腋下各有三块鱼鳞，大家都说是龙鳞，这孩子就是龙的孩子。
龙子太郎在姥姥的照顾下无忧无虑地生活着，每天都要带着姥姥给他的饭团到山上和小动物们一起分享，一起玩耍。有一天，他认识了会吹笛子的阿娅，两人很快成了最好的朋友，天天在山上见面。太郎和小动物们最爱听阿娅吹《十只小猪》，这是阿娅自己做的曲子。
姥姥年老体弱，有天干活不小心从山上摔下来，伤得很重。她感觉自己这次是捱不过去了，就含着泪讲起了龙子太郎的身世：
龙子太郎的妈妈名叫龙，是姥姥的独生女儿。太郎的爸爸是个樵夫，上山打柴时不幸摔死了。从此，龙只好自己跟村里人去打柴。当时她正怀着太郎，大家就让她在山谷里做饭。突然间大雨倾盆，远处传来山崩地裂般的巨响。雨停后，人们发现龙不见了，龙做饭的地方变成了一个大池塘。姥姥连夜寻来，在她的呼喊声中，池塘里真的浮出了一条龙，龙流着泪说：“妈妈，总有一天我会说明我为什么会这样的。等我生下孩子，您一定帮我抚养长大。”姥姥惊呆了，但她还是含泪答应了。
三个月后，姥姥看到河上漂来一个用树枝编成的大篮子，里面躺着一个可爱的婴儿。他的嘴里吮吸着一块水晶球样的东西，身上还裹着一件短外衣。姥姥一眼就认出那是女儿的衣服，她抱着婴儿放声大哭。龙子太郎没奶吃，就一直靠吮吸那个水晶球活命。几个月后，水晶球吃完了，姥姥只好背着太郎来到池塘边呼喊龙。龙出来了，她紧闭着双眼，成了瞎子。她说：“妈妈，这里还有一个球，用完了就到了断奶的时候。”说完，它把这个水晶球放到了儿子的手里。“你的眼睛怎么瞎了？莫非这球是……”不等妈妈问完，龙就潜入到深深的水底去了。
三年后一个风雨交加的晚上，电闪雷鸣，空中传来龙的声音：“妈妈，我要去遥远的北方湖了，等太郎长大后来找我吧。”
龙子太郎长大后，得知妈妈还活着，要立刻去寻找。就在这时，山上传来阿娅被爱敲鼓的红鬼抓走的消息，他决定先救阿娅再去找妈妈。于是，他带着饭团和妈妈用过的梳子出发了。在小动物们的帮助下，龙子太郎见到天狗，并喝下天狗的三杯酒，成了一个大力士。
他来到红鬼居住的洞里，一把抓住他扔了起来，一下两下……直扔得红鬼不能动弹。“是把你扔到河里，还是扔到阎王那里呢？”龙子太郎问红鬼。红鬼哀求太郎把他扔到天上，因为他想拜雷公为师，龙子太郎答应了。红鬼感激太郎的宽大，告诉他阿娅已经被黑鬼抢走，并且透露了黑鬼变化的秘密。
那年龙在山下做饭，正怀着龙子太郎，她害怕咽下难吃的糠米团子，影响肚子里的孩子发育，就独自吃掉了河里仅有的三条嘉鱼。按照当地的规矩，吃了三条嘉鱼的人是不能留在这个世界上的，她就这样变成了一条龙，藏在污泥里自责。
听完妈妈的故事，龙子太郎喊道：“要是那时有许多鱼和香喷喷的米饭团子多好啊。”他想起家乡的穷山沟，鼓起勇气说：“您能把这个湖给我吗？我想挖山放水……”龙听了有些犹豫。为了找到这个湖，她历尽了艰辛，如果离开这儿，她还能活吗？可是又一想，当初就是因为只考虑自己和孩子才变成了龙，如今就当是一个赎罪的机会吧。于是她抬起头坚定地说：“好的，孩子，妈妈帮你！”
龙子太郎骑在龙妈妈的身上，乘着汹涌的波浪向山峰一次次撞去，直撞得龙遍体鳞伤。阿娅也用笛子召来许多小动物，大家各尽所能。最后连爱打鼓的红鬼也赶来了，他现在已经当上了雷公的徒弟。他集合了上百个雷公的徒弟，用雷电向大山劈去……
山终于削平了，湖水流到了海里，那儿成了一个大平原，劈山填湖造田的想法终于实现了。龙子太郎抱着奄奄一息的龙妈妈哭了起来：“妈妈，谁说您是因为自私才变成成龙的！世界上再也没有比您更无私的人了！”他的泪水滴进了龙的眼睛。突然一道白光，龙一下子变成了温柔的女子，睁开了紧闭的双眼，这正是龙子太郎的妈妈。
秋天来了，在这片崭新的土地上，金黄的稻子成熟了，人们为龙子太郎和阿娅举行了隆重的婚礼。姥姥和各地穷山村的人们都搬了过来，从此大家都过着幸福的生活。