有一位老太太和老伴相依为命，过着平淡清贫的日子。在家里，她不得不整天没完没了地干着家务活。
可是有一天，不知道什么原因，老太太突然变得像茶匙一般大小了。人虽变小了，但家务活她还得照常干。没办法，小茶匙老太太只好叫来老鼠帮助扫地，叫来狗把窗户打来，甚至还请来雨替她洗衣服，托南风把衣服送到绳子上晒干。接下来，她又叫煎锅自己架到灶火上，让和好的面倒在上面，这样，她一口气就煎出30张大饼。
到了傍晚，老头回家了。可他压根儿不知道老伴身上发生了什么事，因为他回家时，老太太又变得和原来一模一样了。但是有一天，老头还是发现了老太太会变小的秘密。对此，他感到很惊讶也很生气，因为他和老太太一起到商店买通心粉时，不仅很难找到她，还得把她装在自己的口袋里。
在圣诞节的前两天，老太太答应一个穷苦的小姑娘，圣诞节时送给她一个洋娃娃。可在第二天早上，当她买好洋娃娃正要送去时，她又变得像小茶匙那样小了。这时，幸好一只猫儿进来驮着她去通知了小姑娘。小姑娘十分感动，很快就和老太太成了好朋友，还经常到她家里来玩耍。
一次，一位漂亮的太太找上了门，请老太太帮忙照料一下她的小男孩，并留下了一篮苹果表示谢意。于是，老太太把孩子放在客厅里的地毯上，让他自己玩耍，自己转身回厨房忙碌。可就这个时候，老太太忽然又变得像小茶匙那么小了！
老太太还没开始忙活，就看见小男孩爬到桌边，想要拉开他头顶上的桌布，可那上面摆着果酱，还有面包和咖啡壶，十分危险。老太太来不及赶到桌边，只好急中生智，把老伴的银杯撞翻。听到“哐啷”一声，小男孩转过头来，看到了掉在地上的银杯，也看到了小茶匙太太。他一边喊着“洋娃娃”，一边将她抓住后高高抛起。幸好老太太最后落在了沙发上，才没有造成伤害。过了一会儿，小男孩又开始划火柴，老太太只好把花盆顶翻了。小男孩闻声又向花盆爬去，嘴里还嚷着“好吃，好吃”，急得老太太哇哇直叫，赶紧把孩子母亲带来的那篮苹果一个个扔在地上，才引开小男孩的注意力。就在老太太快要筋疲力尽的时候，小男孩的母亲终于过来敲门了。也就在此时，老太太又恢复成原样。
有一天，老头子向老太太提出，自己想吃越橘酱涂煎饼了。于是，老太太就到森林里去采越橘。可采着采着，老太太又变成像小茶匙一样大小了。这时，一只狐狸摇着尾巴来到了老太太的身后。老太太转身看见后，警告狐狸千万别去捉她家的母鸡。可话一出口，老太太就后悔了，连忙改口说她把母鸡送给别人下蛋了。狐狸本来是为了母鸡才来向老太太献殷勤的，现在一听没指望了，便转身溜走了。
狐狸刚走，狼又来了。老太太对着狼说，她的围裙里有一个“独眼大仙”，如果狼不听话的话，就要治住它。狼半信半疑，还是忍不住把头钻进了老太太的围裙里，结果鼻子被针狠狠地扎了一下，疼得大叫起来，狼转身就想逃走，但老太太叫住了。老太太要狼帮着她采越橘，狼害怕再被针扎，只得乖乖照办。
狼刚走，狗熊又来了。老太太请狗熊把采好的越橘运到路上，但狗熊却把脑袋伸到篮子里去了。于是，老太太趁机挠它的耳朵，把它挠得舒服极了，心甘情愿地把篮子运到了大路上。这时老太太正好又恢复了原样，能够轻松地提着篮子回家了。
就在晚上12点时，猫突然拽着老太太往门外走，像是有个秘密要告诉她。可老太太刚要开门时，自己又变小了。于是，猫赶紧驮着老太太跑下雪坡，躲过狗和顽皮的孩子，来到了邻居家的杂物间。在这里，小茶匙老太太看见了一些像绿宝石、蓝宝石一样的东西在闪闪发光。第二天，老太太才知道原来那是四只可爱的小猫仔。于是，老太太把小猫仔带回家，藏在自家的阁楼上。
在家里，老头子对猫十分厌恶，绝不允许猫在家里生活。一天傍晚，老头终于发现了老太太藏在顶楼上的四只小猫。于是，他找来一只布袋，把这些小猫全部装了进去，准备出门扔到外面池塘里。
这时，外面正刮着风，下着雪，路上也到处是大水坑。“这么多水坑，都要把人给淹死了。”老头自言自语。“这不正合你意吗，你不是要把小猫都淹死吗？”突然，布袋里响起了声音，把老头吓了一大跳。他打开布袋想看看谁在说话，一只小猫趁机跳出来逃走了。老头赶紧把袋口捏紧。这时布袋里又传出声音：“那只小猫会不会像我们一样要被淹死了？”老头子又打开布袋，想瞧瞧到底怎么回事，这时，又有一只小猫跳出来溜走了。老头赶紧又把袋口捏紧，轻声说：“说不定那只小猫要被狐狸捉去了。”“那狐狸也没有你心狠啊。”布袋里的声音继续传来。老头子忍不住再次松开袋口看看，第三只小猫也跟着跑走了。“糟糕！”老头大叫起来。“最糟糕的应该是你！”布袋里的声音回答他。这下子老头子总算明白是谁在说话了，他怒声骂到：“老太婆你敢躲在布袋里捉弄我，看我怎么抓住你。”可他刚打开布袋，最后一只小猫也逃走了。
恰好一个小男孩和小女孩过来找小猫，他们把小猫陆续找到并悄悄送回了老头、老太太的家。老头子一进门，看到老太太正在厨房做饭呢，灶下的篮子里躺着猫妈妈和四只小猫。“你已经回来了？”老头问道。“我一直在家里，并没有出去啊。”“咦，那布袋里是谁在说话呢？”老头儿真的糊涂了。”“那是你的良心啊。”老太太回答他。
夏天来了，老头的生日也快到了。老太太知道他早就看中了商店里一个镶银的烟斗，决定用卖鸡蛋的钱买来烟斗送给他。可不凑巧，当老太太到商店里去的时候，发现那个烟斗已被一个年轻人买走了，而那个年轻人对烟斗用不习惯，抽起烟来难受得要命，气得把它丢到篝火堆中。老太太看见后，突然自己又变得像小茶匙那样小了。她立刻像小老鼠那样麻利地爬到了焰火棒上，抓住了烟斗。这时，只听得 “嘭”的一声，烟斗带着小茶匙老太太飞向了夜空。
就在这时，老头路过篝火旁，他看见有个“小洋娃娃”随着烟斗飞了起来，吓得浑身发抖，心想：“不会是老太太出事了吧？”他赶紧往家里跑去。可当他颤抖着推开自家的门时，发现老太太正用奶油给蛋糕雕花，而那只镶银的烟斗正摆在客厅的桌子上。