很久以前有几只小羊和妈妈过着幸福快乐的生活。
有一天羊妈妈做了许多糕点，要去送给外婆，走的时候对小羊说：“妈妈要去看外婆，你们好好看家，不是妈妈回来了，谁来也不要开门。”小羊们都说：“ 知道了，知道了。”羊妈妈走了，可是躲在树后边的大灰狼听到了这些。便心想怎么才能吃上一顿美美的午餐呢？就装着羊妈妈的样子来到了小羊家敲门：“咚咚咚，快开门呀！我是你们的妈妈呀！”小羊们高兴的说：“对对对，是妈妈回来了。”可有一只聪明的小羊说：“不对不对，妈妈刚走呀！怎么会这么快就回来了呢？恩恩，你说你是我们的妈妈，那你就把你的爪子伸进来给我们看看吧！大灰狼伸进了爪子，小羊一看“不对不对”“你不是我们的妈妈，我们的妈妈爪子是白色的”，大灰狼这次没得逞，心想回去把爪子图成了白色的。
大灰狼又一次的来到了小羊家，“咚咚咚，快开门呀，我是你们的妈妈呀”！“恩恩，你说你是我们的妈妈，那你就把尾巴伸进来给我们看看吧！”大灰狼伸进了爪子，小羊一看，不对不对，你不是我们的妈妈，你是大灰狼，大灰狼又没有得逞。小羊扪心想：大灰狼一定会从烟囱里爬进来的，小羊们便在烟囱烧了一锅水，大灰狼果然从烟囱里爬了出来，掉进了热水锅里，被烫死了。这时羊妈妈回来了，得知了一切，便扶着小羊的头，对小羊说：“真是聪明的孩子。”
晚上，一只大灰狼溜进了树林，踩疼了一串喇叭花。喇叭花闻出了大灰狼味，立刻变成了会报警的小喇叭：
大灰狼来啦！大灰狼来啦！
树林里住着小白兔、笨笨熊、淘气狗、喇叭象、小刺猬、小山羊……他们听说大灰狼来了，都很高兴。
大灰狼愉偷摸摸，摸到了一间红房窗前。大灰狼往屋里一看，满屋子的大老虎、小老虎，他们张牙舞爪，呼啸吼叫，吓得大灰狼出了一身冷汗："妈呀，这是老虎大王的家，进不得！"大灰狼灰溜溜地溜走了。
"嘻嘻嘻"，小白兔从大衣柜里蹦出来，朝着满屋子的老虎笑。原来，一面墙上的小老虎，是小白兔画出来的；墙对面的大老虎，是小白兔用放大镜照出来的。录音机里播放的《老虎之歌》，是小白兔从勇敢商店买来的磁带。小白兔把大灰狼吓跑了。
大灰狼远远地看见了一座小木屋。小木屋里有几个小影子在跳舞。大灰狼咬牙切齿地说："先用这几个小鬼儿塞寒牙缝！"大灰狼气势汹汹地向小木屋闯来。
"哎哟哟！"大灰狼捧着狼掌，呀呀乱叫，一屁股坐在地上，又"哎哟"了一声，捂着屁股打起滚儿来。
"嘻嘻嘻"，几只小刺猬，从小木屋的窗口探出头来。原来，小刺猬们把衣服脱下来，铺在门前当地毯，迎接大灰狼的来临。
大灰狼一瘸一拐地走着。狼尾巴像破扫帚似的扫着地。一只熊掌踩住了狼尾巴。大灰狼一看，是一只花里胡哨的笨笨熊，便气急败坏地喊："我吃了你这笨熊！"
"呜呜呜"，笨笨熊哭着说："你吃了我吧！我得了癞皮病，谁也不要我了，我好难过：请你吃了我吧！"笨笨熊一边说，一边往大灰狼身上撞。
"去！去！去！你这病熊，吃了你也得拉肚子。"大灰狼又气又怕地走开了。
"嘿嘿嘿"，笨笨熊笑了："笨笨狼！"原来，笨笨熊身上抹的是皮鞋油，黑一块，白一块，红一块，黄一块，抹在巧克力色的熊皮上，真像是一只癞皮熊。
大灰狼垂头丧气地向前走。突然，大灰狼的眼睛绿了，他看见了一棵香肠树！树上挂着一根根喷喷香的肉肠。大灰狼心花怒放，"噌"地蹿起来，咧开大嘴，把一根香肠吞进了肚子。
"哎哟哟"，大灰狼捂着肚子惨叫了几声，就疼昏过去了。
"汪汪汪"，淘气狗叼着一根肉肠，得意地跑来了。原来，淘气狗把细菌药水注进香肠，让大灰狼尝到了细菌肠的滋味。
夜深了，大灰狼迷迷糊糊记得有一根香肠，大灰狼爬起来找呀找，找到了——一根好肥的大肉肠。
大肉肠突然变成了滑溜蛇，把大灰狼卷住了。原来，大灰狼找到的肉肠，是喇叭象的长鼻子。还没等大灰狼明白过来，刮叭象鼻子一甩，把大灰狼甩到了一间小草屋门前。
"咩咩咩"，一只雪白雪白的小山羊，奶里奶气地叫着，一阵阵扑鼻的羊膻味，馋得大灰狼口水和眼泪一起流了下来："现在我总算交上好运了！"大灰狼想着，像只疯狼扑向了小山羊。
"嗷！"大灰狼一声惨叫，倒在地上一动也不动了。
"嗒嗒嗒"，小山羊从小草屋里跑出来，高兴地喊："大灰狼死喽！大灰狼死喽！"原来，门前的小山羊，是一只机器羊，把大灰狼电死了。
早晨，林子里的小动物们，手拉着手，围着大灰狼，又唱又跳：
活该活该呀真活该，
谁让你总是坏呀坏。
除掉了大灰狼真痛快，
大家唱歌跳舞来呀来。
有一次，阿凡提的邻居来向他借毛驴下地干活，阿凡提不想借给他。因为这个邻居为人很小气，他家的东西谁也借不动。阿凡提对邻居说：“不好意思，我家的毛驴正在地里干活呢！”天下的事情就是那么巧，阿凡提的话还没说完，毛驴就在后院的棚里叫了起来。邻居一听，不高兴地说：“阿凡提，你这么一大把年纪了，说谎不脸红吗？”阿凡提反应很快，马上反驳道：“您不相信我这么大年纪的人说的话，却相信一头毛驴，您不害羞吗？”
邻居脸上红一阵白一阵，不高兴地走了。
阿凡提来到毛驴跟前，揪住它的长耳朵，批评它不识时务，在关键时刻出卖了主人，让主人尴尬。毛驴很倔强，觉得自己没错，“嗷嗷嗷”地叫了起来，拒不认错。阿凡提生气了，转身去找鞭子，准备教训一下这头犟驴。毛驴不想等着挨揍，就跑了出来。它一边跑，一边回头望，直到确认主人没有追过来，才慢下脚步。
毛驴累了，嘴角冒着白沫，喘着粗气。忽然它听到了溪水的响声，赶紧奔了过去，它渴得嗓子快冒烟了。来到溪水边，它正要埋头喝水，一条大灰狼狼从旁边走了过来。毛驴想：“管它呢，先喝点水吧！”大灰狼见毛驴不管不顾地喝水，以为毛驴一定有什么绝技对付它，所以也不敢轻易发动攻击，只是远远地坐在毛驴的身后。
毛驴喝完水，回头一看，糟了，离狼不远处，一只老虎正朝这边走来。驴心中紧张极了，它知道自己连大灰狼都对付不了，何况老虎呢。因为自己的祖先在贵州遇到老虎，暴露了自己的弱点，结果被老虎吃掉了。现在，人们还用“黔驴技穷”这个典故来嘲笑毛驴家族呢。毛驴想到这儿，求生的欲望战胜利了恐惧——必须得活下来！毛驴灵机一动，想出了办法——
毛驴笑着说：“老虎先生您好啊，您来晚了一步，大灰狼说我是它先发现的。”大灰狼也赶紧说：“是啊，毛驴是我的晚餐，你来晚了！”
老虎一听，生气地说：“凭什么毛驴是你的呢？”
大灰狼说：“毛驴自己都承认了，它是我的！”老虎望着毛驴说：“真的是这样吗？”
毛驴立即装出一副可怜相，说：“老虎先生，我是迫不得已啊，我不这样说，大灰狼就会攻击我的，您可要跟我做主呀！”
老虎一听，马上扮演起正义者的角色，严肃地说：“大灰狼，你竟然敢欺负弱小的毛驴，看我怎么收拾你！”说完，老虎张牙舞爪地朝大灰狼扑了过去。大灰狼一边转身逃跑，一边大声为自己辩解：“老虎先生，您不要上毛驴的当啊！”老虎一边追一边说：“反正我就需要一顿晚餐，你和毛驴都一样，先收拾你再回去找毛驴！”
毛驴见状，赶紧朝家的方向跑去。半路上，主人阿凡提骑着马找来了。毛驴望着主人，流下了兴奋的泪水。阿凡提拍了拍毛驴的头，领着它回家了。
毛驴无故被打，一气之下离家出走。一路上，毛驴遇到了危险，结果凭借自己的智慧化险为夷。由此可见，遇事要多动脑筋，这样才能解决问题。