熊和猫是森林里的两个朋友。
熊的胆子很大，除了在偷蜂蜜时怕蜜蜂蛰他，其他什么都不怕。猫呢，和他相反，胆子很小，除了老鼠，他看见什么都怕。
猫特别怕鬼，他常和熊说：“森林里有许多鬼！”
熊听了觉得很好笑，他说：“你这是活见鬼。”
猫很生气，有天晚上猫来敲熊的门，他对熊说：“就在我来你家的路上，我见到了鬼。”
“那是你看花了眼，也许把树丛、草垛看成了鬼。”熊嘲笑猫。
猫很生气，他把熊领到刚才鬼出没的地方说：“我就在这里见一个鬼打着灯笼经过。”
熊一看，这儿是个树丛，风吹来树影晃动，正好这时有一只萤火虫飞过，熊哈哈大笑起来：“胆小的猫啊，你一定把树影当作了鬼，把萤火虫看作是鬼打的灯笼了。”
猫说：“根本不是这么回事！”
熊说：“肯定就是这么回事！”
猫生气地回到自己家里，他觉得熊说没有鬼是不对的，他可以装扮成鬼去告诉他，森林里是有鬼的。
猫拿出家里的一条红被单，把它蒙在身上，装扮成一个红鬼。
再说熊呢，回到家里越想越不相信有鬼，猫见到的鬼都是他自己凭空想像出来的。为了证明这一点，熊想假装成一个鬼，让猫看见吓一跳，然后告诉他这鬼是假装出来的，生活中并没有鬼。想到这儿，熊找出一块旧的蓝被单，把它蒙在自己身上，装扮成一个蓝鬼。
红鬼和蓝鬼都走出门来，他们在半路上相遇了，猫装成的红鬼心想：“糟糕，我这假扮的鬼今天碰到真鬼了！我从来没有见到真鬼，今天得看看这真鬼是什么样的。”
再说熊扮成的蓝鬼，看见对面走来的红鬼也被吓了一跳，他想：“难道森林里真有猫说的那种鬼，今天我要见识见识。”
两个鬼碰在一起，猫用颤抖的声音说：“蓝鬼先生，你好！”
熊也用紧张得有点粗哑的嗓门回答道：“你好，红鬼先生！”
两个鬼聊起天来，红鬼问蓝鬼平时最喜欢吃什么。
蓝鬼说：“当然是蜂蜜，世界上没有比蜂蜜更好吃的东西了。即使挨了蜜蜂蛰，我也要去偷蜂蜜吃。”
红鬼心想：“这个蓝鬼怎么像我的朋友熊一样，爱吃蜂蜜？”蓝鬼接着问红鬼最爱吃什么。红鬼说：“当然是鱼了，世界上没有比鱼更好吃的东西，尽管鱼的刺很多，吃起来有点麻烦，可是它的味道没说的。”
蓝鬼心想：“这个红鬼怎么会和我的朋友猫一样，那么爱吃鱼？”
蓝鬼开始怀疑起来，他问红鬼：“你喜欢唱歌吗？唱支歌给我听听吧！”
红鬼很高兴地唱起歌来：
清晨坐在小河边，
我把鱼儿钓——
屏住气，别出声，
钓条大鱼蹦蹦跳！
听了这歌，熊差点笑出声来，这正是猫平时最爱唱的歌。这红鬼唱完歌，他对蓝鬼说：“蓝鬼，你也唱支歌吧！”
蓝鬼笑着唱了起来：
蜂蜜饼，甜又香，
尝一个，还想尝——
一个两个三四个，
一篮饼儿全吃光！
红鬼听了这支熊常唱的歌哈哈笑了起来，他说：“你是一个馋蜂蜜的熊！”
蓝鬼也捧腹大笑：“你是一个馋鱼儿的猫！”
两个鬼把蒙在身上的被单一掀，在森林里的月光下他们拥抱起来，一起大声唱着：
森林里，没有鬼，
有的只是
——两个捣蛋鬼……