新的一天又悄悄地来临了。百亩林里的朋友们都还在香甜的睡梦中，突然，他们被一阵奇怪的声音惊醒。
维尼和朋友们纷纷跑出家门，他们在百亩林中央的空地上发现了一个巨大的坑。小豆说：“它看起来像是一个脚印！”跳跳虎笑着说：“脚印？这绝对不可能！”维尼问瑞}匕：“瑞比，你说，谁的脚会有这么大呢？”瑞比想了想，说：“世界上可能只有一种动物的脚有这么大。那就是长鼻怪！”
小豆好奇地问：“长鼻怪是什么呀？”大家争先恐后地跟小豆描述长鼻怪的样子：“他有长长的爪子！有炯炯发光的眼睛！有一条特吨特别长的尾巴！背上还长着奇怪的翅膀！”大家正你一句我一句地说着，突然，林子里又发出了巨大的叫声。大家都吓坏了！瑞比悄悄地告诉大家，长鼻怪就住在森林深处的长鼻怪山谷里。小豆一听，立刻冒出了一个主意，“咱们去捉长鼻怪吧！”
虽然有危险，但朋友们还是一致同意去捉长鼻怪。于是大家赶紧回去准备探险装备。他们把自己认为最好的东西都搬过来了：维尼抱来了一大罐蜂蜜，小猪搬来了一面大镜子，屹耳带来了一把长尺，跳跳虎搬采了一座大钟，小豆拿来了一条绳子。……瑞比认为小豆太小了，不让他去，小豆只好没精打采地一个人回家了。
瑞比领着大家向百亩林的边缘走去。“快看，长鼻怪山谷到了！”瑞比提醒大家，“咱们一定要紧密地团结在一起，保证每个人的安全，这才是最最重要的！”到达长鼻怪山谷后，他们就开始了搜索行动。
与此同时，小豆带上绳子和吃的东西，一个人朝长鼻怪山谷走去。也在一座旧工厂附近休息时，一不小心把绳子掉进了水里。小豆正在想法子把绳子捞上来，一节长鼻子突然伸到了他背后，从他的包里偷走了一块饼干。不一会儿，小豆的午餐就都不见了。
“谁、谁在那儿？”小豆惊叫道。他跟着地上散落的面包屑进入了旧工厂的大门。里面黑漆漆的，什么也看不见。小豆很害怕。这时，长鼻子轻轻地敲了敲小豆，并问道：“你是谁？”小豆一回头，吓得尖叫起来。他看见黑暗中站着一个长着长鼻子的巨大黑影。小豆连忙向门口跑去。
黑影拦住了小豆，说：“你想不想跟我一起玩呀？”“不行！”小声回答，“我要去捉长鼻怪！”黑影抓住小豆走出旧工厂，来到了亮的阳光下，“你可以捉我呀，我就是长鼻怪！”
小豆吃惊地瞪着面前的这头小象，想了想又问道：“你真的就是长鼻怪吗？”小象认真地点了点头。太好了！小豆迅速地抓起绳子朝小象扔过去，绳子刚好套在了小象的脖子上，小象欢呼起来：“呀，太棒了！你套中了！”他还以为小豆在跟自己做游戏呢，“那咱们接下来玩什么呢？”“我不能跟你一起玩。”小豆说，“你必须跟我走！我要把你带回去给我的朋友们看，证明我已经长大了……”小豆骄傲地扬着头。
“噢，那你一定有了自己的叫声吧？”小象抬起鼻子大叫了一声，可声音听起来却像是在喘气，“我现在还没有自己的叫声，妈妈说等我长大了就会有了。对了，我叫胖胖，你叫什么名字？”小象问小豆。“我叫小豆。”小豆说。
小豆觉得长鼻怪一点儿也不可怕，于是就和他一起玩了起来。没过多久，他们就成了好朋友。他俩一路唱着歌儿来到了百亩林外的篱笆旁。胖胖突然停下了脚步，他说：“我不想到这片林子里去，里面住着很多吓人的怪物。”小豆咯咯地笑了：“我就住在这片林子里，这儿根本没有吓人的怪物。他们都是我的朋友！”他帮助胖胖钻过了篱笆。
林子里安静极了，小豆的朋友们都还没回来。小豆和胖胖首先来到了维尼家，这时胖胖的肚子“咕噜咕噜”叫起来了，于是他大口大口地吃起了维尼的蜂蜜。过了一会他们又向瑞比家走去。胖胖发现了瑞比家的菜园里那些圆滚滚的诱人的西瓜，于是毫不客气地大吃起来。吃完后他们又在菜园里玩起游戏。不一会儿，瑞比的菜园就被他们弄得乱糟糟的了。
这时，维尼、小猪、跳跳虎和比空手回到了百亩林。他们还以为长鼻怪已经被吓跑了呢。可是很他们就在地上发现了那些巨大无的脚印……他们看到维尼家到处是摔破了的蜂蜜罐和粘得满地都是的蜂蜜，还有瑞比家乱七八糟的菜园！瑞比气坏了，大声喊道：“咱们必须设陷阱！百亩林里每一个地方都要设！一定要捉住长鼻怪！”
可是谁也不知道陷阱应该是什么样的。于是大家把所有认为用上的东西都找来了：笼子、网、气垫、滑轮、一些瓶瓶罐罐，当然也少不了准备一些蜂蜜作诱饵。陷阱终于弄好了。
在百亩林的另一头，胖胖和小豆在草地上玩得可开心啦。忽然，远处传来了胖胖妈妈焦急的呼唤声。胖胖说：“我得走了。”小豆领着胖胖循着叫声的方向走去，可是他们走反了方向，离大象妈妈越来越远，突然，小豆想到了自己的妈妈，她什么困难都能解决！于是小豆领着胖胖又回到了百亩林。
此时，袋鼠妈妈也正焦急地向朋友们打听小豆的去向呢。在小山坡上，小豆一眼就看见了妈妈和朋友们的身影！小豆边叫边朝袋鼠妈妈走去。
大家一见胖胖，都站在原地一都不敢动。突然，朋友们开始大喊大叫起来：“快，快拦住他！”一个大大的笼子扣了下来，刚好把胖胖罩在了中间。瑞比、维尼、小猪和跳跳虎又把手中的绳套向胖胖扔过去，四个绳套同时套在了胖胖的脖子上。
小豆大叫起来：“请放开他吧！我们都误会长鼻怪了，他们一点儿都不可怕。胖胖是我的朋友，：他就和我一样，也只是一个小孩子。”小豆边说边亲昵地拍拍胖胖。朋友们听了小豆的话，都放下了手中的绳套。这时，胖胖连忙往后退，离小豆这些“可怕”的朋友们远一点儿。可他后面正好是一个陡峭的斜坡，还没等他反应过来，身体已不由自主地滚了下去。
“胖胖，小心！”小豆立刻抓一个绳套，使劲往回拽，胖胖才没继续滚下去。可是由于用力过猛，小豆自己却掉进了旁边的一个深洞里。这个洞里堆满了枯枝烂叶，极了。袋鼠妈妈和其他的朋友们都很着急，想把小豆救上来，可是那些枯树枝太沉了，他们根本搬不动。
“小豆，别害怕！我让妈妈来救你！”胖胖大声对小豆说。他努力地发出叫声——他终于会发出大象的叫声了！不一会儿，森林深处也传来了几声巨大的叫声。那是象妈妈的声音。
当一头巨大的象出现在大家面前时，瑞比、跳跳虎、维尼和小猪都吓得连忙躲到了袋鼠妈妈的身后。大象妈妈见到胖胖安然无恙，脸上露出了笑容，把他紧紧地搂在怀里。接着，大象妈妈用她的长鼻子把小豆从深洞里救了出来，并把他送入了袋鼠妈妈的怀抱。
跳跳虎和瑞比简直不敢相信眼前所发生的一切。“现在我知道了，”维尼说，“我们和长鼻怪是朋友！”伙伴们都点了点头。
“探险”结束了，胖胖也该跟妈妈回家了。可是胖胖和小豆却舍不得分开，他们已经成了真正的朋友。