三圣母是天上的神仙，她喜欢上人间一个叫刘彦昌的书生，两个人结为夫妻，生下了一个男孩，取名沉香。
按照天朝律令，神仙是不可以跟凡人结婚的。三圣母的哥哥二郎神知道了此事，非常生气，把妹妹三圣母压在了华山下面。
沉香十岁的时候，爸爸告诉他妈妈被压在了华山下面，他决定救出自己的妈妈。沉香去找舅舅二郎神的途中，遇到了一位叫吕祖的道人。吕祖告诉他：“沉香，你现在根本不是二郎神的对手，我可以教你武功，打败他。”沉香拜吕祖为师，学了很强的武艺。武功练成，沉香找到二郎神，说：“舅舅，请您把华山的钥匙交给我，让我把妈妈救出来！”
“小屁孩，敢说这样的话，不给你点颜色看看，怎么知道我的厉害？”二郎神说着，就跟沉香打了起来，结果打了三天三夜也没打过沉香。二郎神只好把钥匙交给了沉香。
那钥匙原来是一把闪闪发光的月牙斧。沉香用月牙斧把华山一下子劈成两半，救出了妈妈。从此沉香一家人就团聚了。