清乾隆年间，川南东风镇上的刘府是富商之家。刘老爷经商多年，积累下了丰厚的家产。他和夫人成亲多年，感情产了。
谁知，等刘老爷进货回来时，得知夫人已经动了胎气，提前顺利产下一名公子。刘老爷很是兴奋，连忙进入房间，抱起襁褓中的婴孩来。婴孩长得虎头虎脑的，刘老爷开心地合不拢嘴，很快就给他取名为“正梁”，意思是希望他能堂堂正正地做人。刘老爷心疼夫人，对她就更加体贴了。
可是，当正梁长到3岁这一年，刘老爷在进货的途中见到一个逃难的女子。当她走到刘老爷面前时，刘老爷看着她的眼睛，感觉心跳没来由地加快了。最后，不知怎的，刘老爷就让那女子跟他回府去了。
夫人见老爷带了个女人回来，很是诧异。以前在没有孩子的时候曾经劝过老爷纳妾，都被他拒绝了。现在孩子都3岁了，他却带了这个名叫如玉的女子回家！夫人问他为什么要带如玉回来时，刘老爷居然支支吾吾，也说不出个所以然来。不过，刘老爷从不去如玉房里留宿。夫人也就不好再说什么了。
那如玉模样俊俏，又会察言观色，没几天就把府里上上下下的家丁、婆子都哄得服服帖帖的。夫人见她得意的样子，心里就有些担忧，始终怕她勾引老爷再生个孩子出来，会影响她和正梁的地位。于是，她便悄悄让一名婆子，去药房买了不孕药回来，神不知鬼不觉地放入汤水中，让如玉喝下了。
此后，夫人还担心如玉对正梁起歹意，便多次叮嘱正梁，要他离如玉姨娘远一些。哪知如玉姨娘却对正梁很好，经常拿一些香喷喷的点心给他吃，还会讲一些稀奇古怪的故事给他听。时间一长，正梁一瞅母亲不在，就会跑到如玉姨娘的房间去。
一晃就过了十多年，正梁也长大成人了。老爷和夫人都在忙着给他定亲事的时候，如玉这个姨娘却总是从中作梗，搅黄了好几次。夫人都非常生气，质问她为什么要这样做，她却说：“都说儿子会娶了媳妇忘了爹娘，我是替你们着想啊……”
夫人听她满口胡说，气得要对她使用家法，要老爷把如玉休掉。如玉一向温言软语、巧笑嫣然，老爷也不舍得，只得给她下了命令：再胡闹的话，就真的要把她赶出家门。
正梁对姨娘这个做法也很不明白，虽说他不着急成亲，但是以前对他那么好的姨娘，现在怎么会有这么大的反差呢？这天上午，他走进姨娘的房间，直接问如玉：“姨娘，您告诉我，为什么要在我的婚事上使坏呢？”
如玉不语，依旧起身为他端来香甜的点心。正梁哪有心思吃，见她不说，就要负气离开。如玉忽然叫住了他，喉头哽咽着说：“正梁，你把姨娘屋里的点心吃完，我就告诉你原因。”正梁很想知道答案，也知道姨娘从来都是说一不二，因此就留了下来。结果，他陆陆续续吃了半个月，才把如玉屋里那些美食吃完。终于，如玉告诉他，第二天一早就能知道秘密了。
正梁满心欢喜地回了屋，只盼着天亮。迷迷糊糊中，却看到姨娘站在门外，对他说：“这么些年来，你一直吃着娘为你做的点心，你现在才成为真正的人类，娘也可以放心地走了……”
正梁猛地醒了过来，顿时感觉不安，便急忙冲到姨娘的房间。却见一只白狐正有气无力地趴在床上，泪涟涟地看着他，最后满意地闭上了双眼……
正梁悲痛万分，想起她在梦中说的话，他泪流满面地把爹娘叫醒，把他们带到了白狐的房间。这时，他们猛然发现，那白狐的浑身，竟然有许许多多个小红点。正梁仔细一看，原来是扎过很多个针孔！
正梁对爹娘说了梦里的情形，刘老爷回忆着这十几年的事情，顿时瞪着夫人，厉声问她当年生孩子的时候，究竟发生了什么事。夫人见真相败露，立即跪在地上，向白狐磕头说道：“狐仙狐仙，感谢你不杀之恩……”
原来，当年刘老爷出门进货还没回家时，夫人就动了胎气，提前生了一个孩子，可惜先天不足很快就夭折了。夫人在伤心之余，要想尽一切办法为刘家找个后代延续香火。后来，在娘家人的帮助下，还真的找来了一名健康的男婴。
夫人问起男婴的来历，娘家的家丁说，他们是在荒山上看见一个身着白衣的女子，孤身在山上产下的孩子。当时，那女子已经陷入昏迷，家丁把银子放到女子的身旁后，就把孩子抱走了。娘家人安慰着她，说这男婴如果跟着那女子，说不定会被野狼吃掉了。他能来刘府，也是娘俩的造化。夫人一听，这才安下心来。
此刻，夫人懊悔万分，哭道：“我以为是万无闪失的，谁知她会是狐狸精……”就在这时，从空中飘飘忽忽地飞来一页白纸。上面是娟秀的笔迹，正梁伸手拿在手中，居然是如玉姨娘给他们写的信。
如玉说，之前她和夫君都修炼了一些功力，为了让腹中的孩子能永远成人，夫君就把所有的功力都输送到了她的体内。之后，他就功尽“人”亡了。当她产下人形的孩子之后，因为太虚弱，当时就陷入了昏迷。哪知恰好被夫人娘家的家丁看见了，顺手就抱走了孩子。
正梁3岁后，还必须补充功力，才能永世为人。所以在他3岁那年，如玉就对老爷施了迷魂法，把她带回了家。之后，她就把功力化成血液，掺进了那些可口的点心里，陆续让正梁吃下。如今，她的精力和功力全都耗尽，而正梁也可以永世为人，可以正常娶亲生子了。
正梁看完信后，信笺慢慢地消失在空气中。他泣不成声，紧紧搂着亲娘的皮毛，号啕大哭起来。
如玉对正梁的母子深情，让夫人无颜面对。在刘老爷厚葬了如玉之后，夫人为了赎罪，主动为她守墓3年……
正梁娶亲后，妻子为他生了一对龙凤胎。这对灵气逼人的小兄妹渐渐长大，依稀有了如玉的模样。夫人感慨不已，时常搂着他们，念叨着如玉的好。
后来，正梁为了纪念娘亲，就在埋下白狐的坟墓旁边，修建了一座“狐娘庙”。据说，到这里来许愿的人，家里的孩子无不聪明伶俐，长大后都榜上有名。