大树旁的草地上长着一堆雪白的大蘑菇。小象从大树旁边经过，见到大蘑菇，小象萌生了一个想法：这蘑菇这么大，正适合我画画，我要是在蘑菇的上面画一座大房子，那该有多好啊!
小象从小就很喜欢画画，到哪里都不忘了留下它的笔迹。小象走到大蘑菇面前，拿出它的画笔，一笔一笔的在大蘑菇上面画着大房子。心里还想着如果我画的大房子能变成蘑菇房子该多好。
第二天清晨，小象来到大蘑菇前。被眼前的景象给惊呆了。只见他画的房子果真变成了蘑菇房子。小象又惊又喜。他特地去河边用长鼻子吸足水，将水浇在了大蘑菇身上。只见大蘑菇在噌噌长高，圆盘上的房子也在变大。
大蘑菇长啊长，到傍晚的时候，长得跟大树一样高了，那房子也变得跟他住的房子一样大了。小象乐得嘴巴都合不上了，他扛来长长的梯子，爬到了大蘑菇圆盘上。小象来到蘑菇房前，轻轻推开门，刚进屋，房子里便传出一声吼：“你是谁?”
小象怔了一下：“我、我是小象呀?”
“听说蘑菇房子是你做的。谢谢你，小象。”
灰喜鹊大婶带着几个孩子，一下子将小象围了起来。灰喜鹊大婶告诉小象，她的巢已失修好些日子了，风一吹，就摇摇晃晃的，想修房子，孩子又无处住，恰好，有了小象培育的这蘑菇房，她便带着孩子住了进来，准备这些天修大树上的巢。
小象别提心里有多高兴了，灰喜鹊大婶让孩子们为小象唱歌跳舞……
百灵鸟、黄莺和燕子闻声，也钻进了蘑菇房。有了百灵鸟、黄莺和燕子的加入，蘑菇房里，更热闹了。不知什么时候，孔雀也来了，爬到了大树梢上。
孔雀听到了大蘑菇房子里传出的欢歌笑语，忍不住轻轻推开门，钻了进来。房子里，顿时变得更加热闹了。小象和灰喜鹊大婶他们见漂亮的孔雀进来了，兴奋极了，绕着孔雀又唱又跳，孔雀从来没有这样开心过。
小象和灰喜鹊他们发现孔雀身上有些黑乎乎的东西，便向孔雀提出疑问，身上怎么会沾有这些东西呢?孔雀告诉他们，那是她漂亮羽毛的一部分。
小象说：“原来如此哦!!”
孔雀高兴的说：“能认识你们真的很高兴，我很想和你们成为好朋友!”小象和灰喜鹊他们笑着对孔雀说：“我们都把你当朋友呢!今天与你相遇，这是多么令我们高兴的事情呀!”孔雀更加兴奋了，说：“对了，我明天带你们到我们孔雀王国去玩!”
小象和灰喜鹊大婶他们一听这话，高兴地拥抱了孔雀，孔雀高兴极了。孔雀兴冲冲唱起了歌儿……
那天夜晚，地上的许多居民都听到了孔雀的歌声，他们都高兴地说：“没想到，孔雀也会唱歌呢!”